주식차트 : 이동평균선의 개념과 투자전략

주식시장에서의 이동평균선은 주가 변동추이를 나타내는 지표의 하나로 과거의 평균적 수치가 어떻게 변하는지를 그래프로 나타낸 것입니다.

[목차]

1. 이동평균선의 개념과 확인 목적
2. 이동평균선의 구분
3. 이동평균선의 작성 방법
4. 이동평균선을 활용한 투자전략 (참고)

1. 이동평균선의 개념과 확인 목적

이동평균선 개념

이동평균선을 주식에서 활용하게 된 계기는 1960년대 그랜빌이 수학의 이동평균선을 주식으로 가지고 오면서라고 합니다. (출처 : KOTRA 해외투자용어사전)

이동평균선이라 함은 과거 주가 변동추이의 평균을 말합니다. 여기서 과거란 기간을 달리하여 설정할 수 있는데요. 예를 들어 과거 100일간의 이동평균선은 과거 100일간의 종가를 합산한 후 이를 100으로 나누어 구하고, 이를 그래프에 선으로 나타냄으로써 100일 이동평균선을 표현할 수 있습니다.

이동평균선 확인 목적

매일매일의 주가 변동을 그래프 선으로 표현하면 매우 불규칙한 그래프가 만들어집니다. 하지만 과거 일정기간의 평균치를 그래프 선으로 표현하면 규칙적이면서 매끄러운 선으로 연결이 됩니다.

이렇게 과거 일정기간의 변동 평균치를 선으로 연결하고 이를 확인함으로써 과거의 평균적 수치가 어떻게 변하는지 확인하고, 현재 수치와의 괴리가 얼마나 되는지 고려하여 장래의 주가 변동을 예측하기 위함이 이동평균선을 확인하는 가장 큰 목적입니다.

2. 이동평균선의 구분

이동평균선은 크게 주가에 대한 이동평균선과 거래량에 대한 이동평균선 두 가지로 구분할 수 있는데요. 투자에 있어서는 주로 주가에 대한 이동평균선을 많이 참고하게 됩니다.

TIGER 200 ETF의 가격 이동평균선(상)과 거래량 이동평균선(하)

이동평균선의 기간별 구분

이동평균선은 평균을 구하는 기간에 따라 5일, 20일, 60일, 120일, 200일 등의 이동평균선이 있습니다. 이 중 20일까지를 단기 이동평균선으로, 60일과 120일을 중기 이동평균선 그리고 그 이상을 장기 이동평균선으로 구분하는 것이 일반적입니다.

3. 이동평균선의 작성 방법

주가에 대한 이동평균선을 작성하는 기준 가격은 거래일의 종가입니다. 매일매일의 종가를 기준으로 가장 최근 종가부터 산출하고자 하는 기간 동안의 종가의 합을 산술 평균하여 구합니다.

예를 들어 5일 주가 이동평균선을 그래프로 나타내는 방법은 최근 5 거래일 동안의 종가의 합을 5로 나누어서 그래프에 표시하고, 전날의 5일 이동평균선과 선으로 연결함으로써 완성할 수 있습니다.

4. 이동평균선을 활용한 투자전략 (참고)

이동평균선을 활용한 주가 예측(?), 분석(?)을 위해서는 주가와 이동평균선의 관계가 갖는 몇 가지 성질을 알고 있어야 합니다.

① 주가의 상승이 지속될 때는 주가가 이동평균선 위에서 상승합니다. (주가가 일시 조정을 보이더라도 이동평균선의 지지를 받습니다.)

② 주가의 하락이 지속될 때는 주가가 이동평균선 아래에서 하락합니다. (주가가 일시 상승을 하더라도 대세하락장에서는 이동평균선을 뚫고 위로 올라가는 것이 어렵습니다.)

③ 하락하고 있는 이동평균선을 주가가 상승하며 돌파하는 추세를 보이면 해당 주식의 주가는 상승 모멘텀으로 전환할 가능성이 크다고 봅니다. (=강세 전환, 매수신호)

④ 상승하고 있는 이동평균선을 주가가 하락하며 돌파하는 추세를 보이면 해당 주식의 주가는 하락 모멘텀으로 전환할 가능성이 크다고 봅니다. (=약세 전환, 매도신호)

⑤ 주가는 이동평균선과 균형을 맞추며 이동하는 것이 일반적이기 때문에 주가와 이동평균선과 이격이 크면 주가는 이동평균선에 근접하게 돌아오는 경향이 있습니다.

강세 전환	단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 아래에서 위로 돌파하여 상승하는 경우 강세 전환 신호로 봄. 이러한 돌파 시점을 골든크로스라고 함. 단, 골든크로스는 상승장 초기가 아니라 상승장 중반부에 발생하므로 매수에 따른 매도 타이밍을 잘 살펴봐야 함.
약세 전환	단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 위에서 아래로 돌파하며 하락하는 경우 약세 전환 신호로 봄. 이러한 돌파 시점을 데드크로스라고 함. 단, 데드크로스는 하락장 초기가 아니라 하락장 중반부 발생하므로 현 시점에 보유 주식을 매도하고 재 매수 타이밍을 검토하는 것이 바람직함.
강세 국면	주가의 상승이 지속될 때에는 단기이동평균선이 중기이동평균선과 장기이동평균선 위에서 함께 상승하는 모습을 보임. 전형적인 강세국면의 이동평균선 모습으로 향후 일정기간 지속적인 상승을 예상할 수 있음.
약세 국면	주가의 하락이 지속될 때에는 단기 이동평균선이 중기 및 장기이동평균선 위에 있으면서 3개의 이동평균선이 모두 하락하는 모습을 보임. 전형적인 약세국면의 이동평균선 모습으로 향후 일정기간 지속적인 하락을 예상할 수 있음.