전 세계에는 나라별로 한 두 개 이상씩 증권거래소를 운영하고 있습니다. 미국에도 대표적인 증권거래소가 뉴욕증권거래소와 나스닥증권거래소 두 개가 있는데요. 세계 증권거래소 시가총액 1위와 2위가 뉴욕증권거래소와 나스닥증권거래소 입니다. 미국의 시장규모가 얼마나 큰지는 짐작이 되실 겁니다.
이렇게 큰 시장을 형성하고 있는 미국에는 다양한 지수가 있습니다. 대부분 알고 있는 다우지수, S&P500지수 등이 있고요. 러셀 2,000 지수도 많이 들어보았습니다.
오늘은 이러한 지수들 중 미국의 투자회사인 러셀 인베스트먼트에서 만든 '러셀 2000 지수'에 대해서 정리해 보고자 합니다.
| 1. 러셀 인베스트먼트 (Russell Investments) |
러셀 인베스트먼트는 1936년 설립되어 업계 경력이 85년 된 미국의 투자회사로, 현재 약 3,200억 달러의 자산을 운용하고 있습니다. 본사는 미국 워싱턴주 시애틀에 있으며, 한국을 포함한 캐나다, 프랑스, 독일, 아일랜드, 이탈리아, 일본, 호주, 중국 등에 지사를 두고 있는 글로벌 투자회사입니다.
| 2. 러셀 2000 지수란? |
러셀 2,000 지수는 미국 증시 시가총액 상위 3,000개 개업 중 시가총액 하위 2,000개 중소형 기업으로 구성된 지수를 말합니다. 러셀 인베스트먼트에서 발표하는 지수 중에는 러셀 3,000 지수가 있습니다. 이는 상위 3,000개 기업에 대한 지수를 말하는 것인데요. 이중 상위 1,000개 기업을 제외하고, 하위 1,001부터 3,000등까지의 기업을 지수로 나타낸 것이 러셀 2,000 지수입니다.
이렇게 3개의 지수로 세분화할 수 있으나, 일반적으로 러셀이라고 하면 러셀 2,000을 의미한다고 볼 수 있습니다.
| 3. 러셀 2000 지수가 중요한 이유 |
러셀 2,000 지수는 대부분 미국 경기에 민감함 내수 중소기업들로 구성되어 있습니다. 그래서 경기 민감도가 높고, 미국의 실물경제의 건전성과 중단기 전망을 가늠할 수 있는 유용한 지표라고 할 수 있습니다.
러셀 2,000 지수가 상승한다는 것은 투자자들의 중소기업 투자가 늘어나고 있다는 것을 의미하고, 반대로 지수가 하락하는 것은 투자자들의 중소기업 투자가 줄어들고 있다는 것을 의미합니다.
러셀 2,000 지수가 상승하다는 것 즉, 중소기업에 투자가 늘어난다는 것은 투자자들의 위험자산 투자심리가 높아지고 있다는 것으로 볼 수 도 있고, 경기가 회복되고 있다는 의미로도 해석될 수 있습니다.
러셀 2,000 지수는 2002년 1월 500에서 현재 2,200으로 약 400% 조금 넘게 상승한 것을 확인할 수 있습니다. 하지만, 중소형주로 구성된 러셀 지수는 최근의 움직임을 주로 보는 편입니다.
최근 1년간 지수 변화 추이를 보면 2020년 10월 1,500선을 유지하던 지수가 급격하게 상승하면서 2021년 3월까지 4~5개월 간 지속적으로 상승합니다. 이렇게 상상한 지수는 2,300을 돌파하며 실물경기가 회복되나 싶더니 2021년 3월 이후 완만한 하향 추세를 이어오고 있습니다.
올해 3월부터 4~5%의 지수 조정이 발생한 것인데요. 이로 인해 앞으로의 미국 실물경기를 부정적으로 보는 기사들이 종종 나오고 있는 상황입니다. 실제 S&P500지수, 다우지수, 나스닥지수 모두 사상 최고치를 수시로 경신하고 있는 시기인 반면, 실물경기를 대변하는 러셀 2,000 지수는 최근 4개월 이상 하락하고 있으며, 러셀 2,000 지수에 포함된 대부분의 주식이 5월 이후 10% 이상 하락하였습니다.
| 4. 관련 ETF 상품 |
러셀 2,000 지수를 기초지수로 하는 ETF는 상당히 많이 있습니다. 그중 대표적인 것이 'IWN'과 'VTWV'입니다.
[IWN]
티커명 IWN의 정식 명칭은 'iShares Russell 2000 Value ETF'입니다. Blackrock에서 운용하는 ETF로 2000년 7월 24일 상장되었습니다.
이는 미국 소형주를 대표하는 Russell 2,000 지수를 기초지수로 운영됩니다. 중소형주로 구성되어 있다 보니, 위험성이 다소 높은 반면, 배당 수익률이 낮은 편입니다.
운용되는 자산규모는 155억 달러 규모로 하루 거래량은 2억 달러를 조금 넘고, 보유 중인 주식의 상위 10개 섹터를 보면 금융분야가 약 36%로 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.
최근 3개월 상승률은 -5.90%로 인덱스 변화와 동일한 것을 확인할 수 있습니다. 하지만 올해 상승률은 22.32% 상승, 최근 1년 상승률은 55.64%를 나타내고 있습니다. 하지만 최근 3년은 약 7.81%, 최근 5년은 약 11.45%, 최근 5년은 약 11.99%로 투자하기에는 다소 부담스러운 상승률을 보이고 있는 ETF로 판단됩니다.
[VTWV]
티커명 VTWV의 정식 명칭은 'Vanguard Russell 2000 Value ETF'입니다. 뱅가드에서 운용하는 ETF로 2010년 9월 20일 상장되었습니다.
IWN과 마찬가지로 미국 소형주를 대표하는 Russell 2,000 지수를 기초지수로 운영됩니다. 중소형주로 구성되어 있다 보니, 위험성이 다소 높은 반면, 배당 수익률이 낮은 편입니다.
운용되는 자산규모는 10억 달러 규모로 하루 거래량은 6만 달러를 조금 넘고, 보유 중인 주식의 상위 10개 섹터를 보면 금융분야가 약 36%로 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다. (IWN과 비슷한 섹터 비중을 나타내고 있습니다.)
최근 3개월 상승률은 -5.86%로 인덱스 변화와 동일한 것을 확인할 수 있습니다. 하지만 올해 상승률은 22.43% 상승, 최근 1년 상승률은 55.84%를 나타내고 있습니다. 하지만 최근 3년은 약 7.98%, 최근 5년은 약 11.56%, 최근 5년은 약 12.01%로 'iShares Russell 2000 Value ETF'와 마찬가지로 투자에는 다소 부담스러운 ETF로 판단됩니다.
| 마치며... |
러셀 2,000 지수에 대해 정리해 보았습니다. 미국 주식시장을 나타내는 다양한 지수 중 시가총액 상위 1,001등부터 3,000등까지의 주식을 지수화 한 것인데요. 미국의 대표 중소기업주라고 표현할 수 있습니다. 그렇다 보니 경기 민감주이며, 경기를 나타내는 바로미터 지수로 불리기도 합니다.
러셀 2,000 지수의 상승률 변화 추이는 다우지수, S&P500지수, 나스닥지수 등 미국의 대표 지수가 사상 최고치를 지속적으로 경신하고 있는 상황과 비교해서 다소 낮은 상승률을 보이는 것은 많이 아쉬운 부분입니다.
♡ 이 글을 읽으신 분들께 도움이 되었길 바랍니다. ^^ ♡
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