지난번 주가연계증권 ELS 상품설명에 이어서 지수연동예금 ELD에 대한 내용을 알아보고자 합니다. 지수연동예금 ELD는 다양한 파생상품 중 하나로 원금이 보장되는 예금형 상품이면서, 지수에 연동되어 일반금리 이상의 수익률을 기대할 수 있는 상품입니다.
| [목차] 1. 지수연동예금 ELD란? 2. ELS, ELF와 어떻게 다른가? 3. ELD 상품 종류 4. ELD 투자 시 유의사항 |
▷▷ [2021. 6. 7. 지수연동예금 ELD (4) : 양방향형 상품 (유형별 수익률 비교) ◁◁
▷▷ [2021. 5. 31. 지수연동예금 ELD (3) : 성장형 상품 ◁◁
▷▷ [2021. 5. 24. 지수연동예금 ELD (2) : 안정형 상품 ◁◁
▷▷ [2021. 5. 17. 지수연동예금 ELD (1) : 원금보장 고금리 금융상품 ◁◁
| 1. 지수연동예금 ELD란? |
지수연동예금 ELD란 Equity Linked Deposit의 약자로 지급되는 이자가 주가지수나 주식 가격에 연동되어 결정되는 상품을 말합니다.
| ○ 주가지수 : 나라별로 주식시장을 수치화한 것으로 주식가격의 전반적인 수준을 나타내는 지표 - 우리나라 : KOSPI, KOSDAQ - 미국 : S&P500, NASDAQ ○ 주식가격 : 개별 회사 주식의 가격 - 삼성전자, LG전자, 아마존, 테슬라 등 |
ELS의 경우 다양한 해외지수 연동 상품들이 많이 있으나, ELD의 경우는 국내 지수 또는 주가를 연동하는 상품이 대부분입니다. 그래서 ELD 상품에서 연동되는 주가지수는 KOSPI200, 개별주식은 삼성전자와 같은 대형주가 일반적입니다.
| 2. ELD는 ELS, ELF와 어떻게 다른가? |
ELD는 은행에서 판매하는 예금상품입니다. 주가지수 또는 주식가격과 연동되는 예금인 것이죠. 반면 ELS는 주가지수 또는 주식 가격과 연동되는 주식 상품으로 증권사에서 판매합니다. 그리고 ELF는 펀드 상품으로 은행, 증권사, 자산운용사, 보험사 등 다수의 금융기관에서 판매가 되고 있습니다.
| ELD, ELS, ELF 비교 |
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| 구분 | 지수연동예금 ELD | 주가연계증권 ELS | 주가연계펀드 ELF |
| 명칭 | Equity Linked Deposit | Equity Linked Securities | Equity Linked Fund |
| 발행기관 | 은행 | 증권사 | 자산운용사 |
| 판매기관 | 은행 | 증권사 | 은행, 증권사, 자산운용사, 보험사 |
| 형식 | 정기예금 | 유가증권 | 펀드 |
| 수익지급 | 약정 수익 제공 | 약정 수익 제공 | 운용실적 배당 |
| 원금보장 | ○ | X | X |
| 과세 | 이자소득세 | 배당소득세 | 배당소득세 |
ELD의 가장 큰 장점으로 꼽을 수 있는 것은 원금보장이 된다는 것입니다. 지수 또는 주식 가격과 연동되어 수익률이 책정되지만, 최소 수익률이 보장되는 상품이 대부분이며, 최소 수익률이 0% 이더라도 원금은 보장되기 때문에 안정적인 투자가 가능하다고 볼 수 있습니다.
하지만, ELD 상품은 최소수익률 또는 원금이 보장되기 때문에 ELS나 ELF에 비하면 수익률이 다소 낮은 편입니다. 과거에는 10%, 20%대 상품들도 많이 출시가 되었었으나, 최근에는 적게는 1~3%에서 많게는 4~7% 정도의 수익률을 제공하는 상품이 대부분입니다. 리스크가 거의 없기 때문에 수익률도 낮다고 보시면 됩니다.
| 3. ELD 상품 종류 |
[안정형 상품]
안정형은 상품 만기일에 기초자산지수가 개시일 기준지수보다 정해진 상승폭 이상 상승한 경우 약정된 금리를 지급하는 상품입니다. 만약 상승은 했으나 정해진 상승폭 이하로 상승했다면 상승률에 약정 참여율*을 곱하여 수익률을 제공합니다. 만약, 만기일 기초자산지수가 개시일 기준지수보다 하락한 경우에는 원금만 보장하는 상품이 대부분입니다.
| * 약정참여율 : 최종 수익률을 확정하기 위해 상승 또는 하락률에 곱하는 정해진 비율 예) 지수 상승폭이 10%이고, 참여율이 33%인 경우 : 10% x 33% = 3.3%의 수익률 제공 |
[상승형 상품]
상승형은 상품 만기일에 기초자산지수가 개시일 기준지수보다 상승한 경우 약정된 금리를 지급하는 상품입니다. 하지만 대부분 상품이 최대 상승폭을 정해놓고 장중 한 번이라도 초과 상승한 적이 있는 경우 최소 수익률을 제공하며, 장중 한 번이라도 초과 상승한 적이 없는 경우에만 상승률에 약정 참여율을 곱하여 수익률을 제공합니다. 만약, 만기일 기초자산지수가 개시일 기준지수보다 하락한 경우에는 원금만 보장하는 상품이 대부분입니다.
[양방향형 상품]
양방향형은 만기일에 기초조산지수가 개시일 기준지수보다 상승한 경우뿐 아니라 하락한 경우에도 상승 또는 하락률에 약정 참여율을 곱하여 수익률을 제공합니다. 상승형 상품에 비해 약정 수익률 이상을 받을 가능성이 높습니다. (단, 최대 상승폭을 초과하여 상승한 적이 없어야 한다는 조건이 있습니다.)
또한, 상승형 상품은 하락한 경우 원금만 보장되지만, 양방향형은 어떠한 경우에도 약정된 최소 수익률을 보장받을 수 있다는 장점이 있습니다.
| ELD 투자 시 유의사항 |
지수연동예금 ELD 상품은 중도해지 시에는 해지 수수료가 발생합니다. 약정된 금리(이자율)도 받을 수 없는 데다, 수수료까지 내야 하기 때문에 급하게 필요할 수 있는 돈의 투자는 피하는 것이 좋습니다.
현재 판매되고 있는 상품인 WM 세이프지수연동예금 KOSPI200 상승형 21-08호, 1년 만기 상품의 경우 중도해지 수수료가 3개월 미만인 경우 0.98%, 6개월 미만인 경우 0.82%, 9개월 미만인 경우 0.70%를 내야 하며, 심지어 만기가 얼마 남지 않은 9개월 이상 12개월 미만인 경우에도 0.57%의 중도해지 수수료를 납부해야 합니다.
중요한 것은 중도해지 많은 중도해지 수수료가 발생하는 것은 기본이고, 약정된 금리는 하나도 받을 수 없기 때문에 투자 전 기간 내 자금 필요 여부를 꼼꼼히 따져서 투자해야겠습니다.
♡ 이 글을 읽으신 분들께 도움이 되었길 바랍니다. ^^ ♡
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